How To Buy Stock Option Contratto

Tre modi per acquistare opzioni Quando si acquista opzioni su azioni realmente avete fatto alcun impegno di acquistare l'azionario sottostante. Le opzioni sono aperte. Qui ci sono tre modi per acquistare opzioni con esempi che dimostrano quando ogni metodo potrebbe essere appropriato: tenere fino alla scadenza. poi commerciale: Questo significa che si tiene su contratti sua opzione fino alla fine del periodo contrattuale, prima della scadenza, e quindi esercitare l'opzione al prezzo di esercizio. Quando si vorrebbe fare questo Supponiamo che si dovesse acquistare un'opzione call ad un prezzo di esercizio di 25, e il prezzo di mercato del titolo avanza continuamente, si muove a 35 alla fine del periodo di contratto di opzione. Dal momento che il prezzo del titolo sottostante è salito a 35, è ora possibile esercitare l'opzione di chiamata al prezzo di esercizio di 25 e beneficiare di un utile di 10 per azione (1000), prima sottraendo il costo del premio e commissioni. Commercio prima della data di scadenza si esercita l'opzione ad un certo punto prima della data di scadenza. Per esempio: Si compra la stessa opzione di chiamata con un prezzo di esercizio di 25, e il prezzo del titolo sottostante è fluttuante sopra e sotto il prezzo d'esercizio. Dopo un paio di settimane lo stock sale a 31 e non credo che andrà molto più alto - in realtà solo potrebbe cadere di nuovo. Si esercita l'opzione di chiamata subito al prezzo di esercizio di 25 e beneficiare di un utile di 6 una quota (600) prima sottraendo il costo del premio e commissioni. Lasciate che l'opzione scade Tu non scambiare l'opzione e scadenza del contratto. Un altro esempio: si acquista la stessa opzione di chiamata con un prezzo di esercizio di 25, e il prezzo del titolo sottostante appena ci si siede o si continua a sprofondare. Non fai niente. Alla scadenza, si avrà alcun profitto e l'opzione scadrà senza valore. La vostra perdita è limitato al premio pagato per l'opzione e commissioni. Anche in questo caso, in ciascuno degli esempi di cui sopra, avrete pagato un premio per l'opzione stessa. Il costo del premio e le eventuali commissioni di intermediazione pagato ridurranno il vostro profitto. La buona notizia è che, come un acquirente di opzioni, il premio e le commissioni sono il tuo unico rischio. Così nel terzo esempio, anche se non è stato guadagnare un profitto, la vostra perdita è stata limitata non importa quanto il prezzo delle azioni è sceso. Disclaimer: Questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicato dalla Options Clearing Corporation. Copie possono essere ottenute dal vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-Opzioni o 888options visita. Eventuali strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati di prezzo, sono puramente indicativi e di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli. Get Opzioni quotazioni in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazione predefinita Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da us. Options contratto abbattere opzioni di contratto, ad esempio, un commerciante in possesso di azioni di una società con un prezzo corrente di 50 potrebbe vendere un'opzione call con un prezzo di esercizio di 55 di generare reddito sotto forma di opzione premi. pagato da un acquirente speculando sul prezzo delle azioni apprezzamento di gran lunga al di sopra del prezzo d'esercizio. Le opzioni call possono essere acquistati come una scommessa leva sulla valorizzazione di un titolo o di un indice, mentre le opzioni put siano stati acquistati per trarre profitto dal calo dei prezzi. L'acquirente di un'opzione call ha il diritto ma non l'obbligo di acquistare il numero di azioni oggetto del contratto al prezzo d'esercizio. Gli acquirenti put hanno il diritto ma non l'obbligo di vendere le azioni al prezzo di esercizio nel contratto. venditori di opzione, d'altra parte, sono obbligati a trattare il loro lato del commercio se un acquirente decide di eseguire una call option per acquistare il titolo sottostante o eseguire una opzione put per vendere. Call Option Contratti I termini di un contratto di opzione di specificare il titolo sottostante, il prezzo al quale il titolo sottostante può essere trattato, denominato il prezzo di esercizio e la data di scadenza del contratto. Un contratto standard copre 100 azioni, ma la quantità di azioni può essere regolata per frazionamenti azionari, dividendi speciali o fusioni. In una transazione un'opzione call, viene aperta una posizione in cui uno o più contratti vengono acquistati da parte del venditore, noto anche come scrittore. Nella transazione, il venditore viene pagato un premio per assumere l'obbligo di vendere azioni al prezzo di esercizio. Se il venditore detiene le azioni da cedere, la posizione viene indicato come un chiamata coperta. Ad esempio, con azioni di negoziazione a 60, uno scrittore chiamata potrebbe vendere le chiamate a 65 con un mese di scadenza. Se il prezzo del titolo rimane al di sotto 65 e le opzioni scadono, lo scrittore chiamata mantiene le quote e può raccogliere un altro premio, scrivendo di nuovo chiamate. Se il prezzo delle azioni apprezza ad un prezzo superiore a 65, di cui come in-the-money, l'acquirente chiama le quote da parte del venditore, di acquistarli a 65. Il call-acquirente può anche vendere opzioni se l'acquisto delle azioni non è il risultato desiderato. Put acquirenti di opzioni put stanno speculando sul calo dei prezzi del titolo sottostante o di un indice e possiedono il diritto di vendere le azioni al prezzo di esercizio del contratto. Se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di esercizio prima della scadenza, l'acquirente possibile assegnare azioni al venditore per l'acquisto al prezzo di esercizio o vendere il contratto se le azioni non sono detenute nel portfolio. The basi di opzioni Le opzioni di prezzo sono contratti che dare agli acquirenti di opzione il diritto di acquistare o vendere un titolo a un prezzo predeterminato o prima di un giorno specificato. Essi sono più comunemente utilizzati nel mercato azionario, ma si trovano anche in futuro. mercati delle materie prime e forex. Ci sono diversi tipi di opzioni, comprese le opzioni di cambio flessibili. opzioni esotiche. così come le stock options è possibile ricevere da un datore di lavoro a titolo di risarcimento, ma per i nostri scopi qui, la nostra discussione si concentrerà sulle opzioni relative al mercato azionario e, più specificamente, il loro prezzo. Whos opzioni per gli acquisti e perché una varietà di investitori utilizzare contratti di opzione a copertura di posizioni, così come comprare e vendere azioni, ma molti investitori di opzione sono speculatori. Questi speculatori in genere non hanno alcuna intenzione di esercitare il contratto di opzione, che è quella di acquistare o vendere il titolo sottostante. Al contrario, essi sperano di catturare un movimento nel magazzino senza pagare una grossa somma di denaro. E 'importante avere un bordo al momento dell'acquisto di opzioni. Un errore comune alcuni investitori di opzioni fanno è comprare in previsione di un evento ben pubblicizzato, come un annuncio di guadagni o di approvazione dei farmaci. Opzione mercati sono più efficienti di molti speculatori si rendono conto. Gli investitori, commercianti e operatori di mercato sono generalmente consapevoli di prossimi eventi e acquistare i contratti di opzione, facendo salire il prezzo, un costo per l'investitore più soldi. Le variazioni di valore intrinseco Quando l'acquisto di un contratto di opzione, il più grande pilota di successo è il movimento delle scorte prezzo. L'acquirente chiamata ha bisogno lo stock a salire, mentre un put acquirente ha bisogno di cadere. Il premio opzioni si compone di due parti: valore intrinseco e valore estrinseco. Il valore intrinseco è simile a casa di capitale è quanto del valore dei premi è guidato dal prezzo del titolo vero e proprio. Per esempio, si potrebbe possedere una call option su un titolo che è attualmente scambiato a 49 dollari per azione. Diremo che possediamo una chiamata con un prezzo di esercizio di 45 e il premio opzione è 5. Poiché le azione è più 4 rispetto al prezzo di scioperi, poi 4 dei 5 premi è valore intrinseco (equity), il che significa che il restante dollaro è valore estrinseco. Possiamo anche capire quanto abbiamo bisogno del magazzino di passare a profitto con l'aggiunta del prezzo del premio per il prezzo di esercizio (5 45 50). Il nostro punto di pareggio è di 50, il che significa che il titolo deve muoversi sopra di 50, prima di poter trarre profitto (non inclusivo delle commissioni). Le opzioni con valore intrinseco sono detto di essere in the money (ITM) e le opzioni senza alcun valore intrinseco, ma sono tutti valore estrinseco sono detto di essere out of the money (OTM). Opzioni con più valore estrinseco sono meno sensibili al movimento delle scorte prezzo mentre le opzioni con un sacco di valore intrinseco sono più in sintonia con il prezzo delle azioni. Una sensibilità opzioni per il movimento scorte sottostante è chiamato delta. Un delta di 1,0 racconta gli investitori che l'opzione sarà probabilmente spostare dollaro per dollaro con il brodo, mentre un delta di 0,6 significa che l'opzione si muoverà circa 60 centesimi sul dollaro. Il delta per la posa è rappresentato come un numero negativo, che dimostra la relazione inversa della put rispetto al movimento magazzino. Un put con un delta di -0.4 dovrebbe sollevare 40 centesimi di valore se il titolo scende 1. Le variazioni di valore estrinseco valore estrinseco è spesso definito come valore di tempo. ma che è solo parzialmente corretto. E 'composto anche da volatilità implicita che oscilla come la domanda di opzioni oscilla. Ci sono anche influenze da tassi di interesse e le modifiche dividendo in azioni. Tuttavia, i tassi di interesse e dividendi sono troppo piccoli di un'influenza di cui preoccuparsi in questa discussione, in modo che si concentrerà sul valore tempo e volatilità implicita. Il valore del tempo è la parte del premio di sopra del valore intrinseco che un acquirente opzione paga per il privilegio di possedere il contratto per un certo periodo. Nel corso del tempo, questo premio valore del tempo diventa più piccolo come la data di scadenza dell'opzione si avvicina. L'un contratto di opzione è più, il premio più tempo un acquirente opzione pagare. Il più vicino alla scadenza di un contratto diventa il valore più veloce tempo si scioglie. Valore temporale è misurato con la lettera greca theta. acquirenti di opzioni bisogno di avere particolarmente efficiente market timing perché theta corrode il premio se sia vantaggioso o meno. Un altro errore comune investitori di opzioni rendono sta permettendo un commercio redditizio per sedersi abbastanza a lungo che theta riduce i profitti sostanzialmente. Una strategia di uscita chiara per essere giusto o sbagliato deve essere impostata prima di acquistare un'opzione. Un'altra parte importante del valore estrinseco è implicito volatilità noto anche come Vega agli investitori di opzione. Vega sarà gonfiare il premio di opzione, che è il motivo per cui gli eventi noti come guadagni o sperimentazioni di farmaci sono spesso meno redditizie per gli acquirenti di opzioni di quanto originariamente previsto. Queste sono tutte le ragioni per cui un investitore ha bisogno di un bordo in opzione di acquisto. Le opzioni possono essere utili per coprire il rischio o speculare in quanto ti danno il diritto, non l'obbligo, di buysell un titolo ad un prezzo prestabilito. Il premio di opzione è determinato dal valore intrinseco ed estrinseco. Ci sono molti modi per trarre vantaggio dall'utilizzo di opzione contracts. To ulteriori informazioni sulle strategie di opzione che si può trarre vantaggio, si prega di leggere i nostri altri articoli di opzione.